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五大险企2019年以来 增资超30亿缓解偿付压力

2019-03-11 06:47:51来源长江商报

    长江商报记者  郑玮

    随着险企加速转型保险行业对偿付能力资本金的需求也日益增多

    3月1日华泰保险发布公告称公司拟于今年增加4亿元注册资本金募集方式为定向增发

    除此以外近期银保监会还批准了北大方正人寿9.5亿元的增资计划及国元农业保险2.1亿元的增资计划

    长江商报记者不完全统计发?#37073;?#31639;上年初吉祥人寿增资的11.63亿元安心财险的2.8亿元今年以来险企合计增资已经超30亿元

    目前来看增资不外乎监管层面要求转型此前中短期产品逐渐到期兑付以及自去年开始的保险新单保费增速放缓造成部分企业现金流承压偿债能力下降等原因有保险业人士向长江商报记者分析通过发行资本补充债以及股东直接增资等方式可以让企业自身补血趋势逐渐增强

    ?#36824;?#27888;康保险一内部人士认为对于业务能力?#36824;?#24378;的险企单?#24247;?#22686;资没法从根本上改变民营险企自身的困境在行业竞争日益加剧自身资金实力有限的情况下不少民资险企正在面临一场大洗礼要么改变要么退出

    华泰人寿两次增资无新股东

    根据计划此次华泰人寿拟以每股1元的价格向股东华泰保险集团定向增发3.2亿股向股东安达北美洲保险控股公司定向增发0.8亿股合计增资4亿元

    本次增资之后华泰人寿注册资本将从32.325亿元升至36.325亿元华泰保险集团的持股比例将由79.64%增至79.68%安达北美洲保险控股公司的持股比例维持20%不变其他5家股东持股比例各略有下调

    长江商报记者发?#37073;?#20854;上一次增资是在2017年?#21215;?#24230;以1元每股的价格向华泰保险集团定向增发4亿股向安达北美洲保险控股公司定向增发1亿股共募集资金5亿元

    两次增资间隔两年?#36824;?#36164;本金并未见大幅度增加且?#21152;?#21407;有股东们埋单有熟悉华泰人寿的业内人士向长江商报记者分析增资无新增股东很大程度上是为了促进公司战略转型据了解自2016年起华泰人寿启动二次转型在提升客户体验和企业经营管理效率上发力

    数据显?#33606;?#33267;去年年底华泰人寿的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足?#24335;?#20026;161.98%跟2017年同期的156.22%相比略有增加满足监管要求风险综合评级均为A

    华泰人寿去年净利润为1.33亿元较2017年的0.16亿元增长了731%数据显?#33606;?018年公司原保费53.19亿元同比增长18.74%并从2015年开始保费?#20013;?#20445;持两位数增长

    吉祥人寿增资计划一波三折

    与华泰人寿锦上添花的增资相比吉祥人寿就显得暗淡了许多

    1月3日中国银保监会批复了吉祥人寿增资扩股方案同意吉祥人寿注册资本由23亿元增加至34.63亿元增资金额为11.63亿元

    据公开信息吉祥人寿在2018年谋求增资动作频频但几经波折2018年2月吉祥人寿谋求2018年的首轮增资拟增资不超过18.54亿元补充资本金但无果;同年4月吉祥人寿又发布增资扩股公告增资金额与2月一致还是无果;2018年9月吉祥人寿再度发布增资方案增资金额由18.54亿元降至11.63亿元

    增资方案终获批的吉祥人寿本该松一口气然而1月10日银保监会发布通报吉祥人寿被点名两次点名吉祥人寿存在自查整改不到位的情况对产品销售宣传行为的管控存在明显疏漏一年前即已停止销售的某产品仍有相关产品宣传介绍显示为可购买状态

    此外近几年吉祥人寿始终未能实现盈利2012年开业当年亏损0.72亿元其后也一直处于亏损状态2018年前11月吉祥人寿原保费收入累计27.44亿元同比收缩了48.29%

    除了盈利能力外吉祥人寿的偿付能力也不达标2018年1-3季度,吉祥人寿综合偿付能力充足率分别为78.87%82.73%85.43%且2018年前两季度风险综合评级结果为C

    资本补充应强调内生

    险企增资大多是为了缓解自身缓解偿付压力

    有专家认为大多数增资是为满足险企近年来的转型需要?#28909;?#30446;前一些寿险公司正调整业务结构发展长期储蓄型业务之前保户投资款新增交费收入占比高规模保费高的险企因为趸交业务受到监管限制保费收入下滑明显同时此前销售的中短期产品迎来了集中兑付期使得一些保险公司资金承压明显公司的流动性和偿付能力压力加大增资是解决上述问题最直接的方式之一

    另外增资也符合偿二代改善偿付能力充足率的要求偿二代对险企风险管控能力要求更加严格作为保险公司首要任务即风险管控特别是针对自身偿付能力的风险

    最理想的是保险公司以内生的补充方式增资?#28909;?#20844;司有盈利其留存部分可以转换成公积金?#36824;?#29616;阶段这样的要求对保险公司而言还很难实现上述专家分析

    近年来险企融资渠道已呈现多样化特点主要有股东增资盈利累积发行债券保单证券化等几种方式随着严监管的推进未来或还将有多家险企加快增资步伐和股东变更加紧?#23433;?#34880;?#20445;?#32531;解偿付压力

    ?#36824;?#20063;有业内人士表?#33606;?#37096;分保险公司自身造血功能不足有的公司主要依靠股东注资财务再保险?#24247;?#20135;增值等维持偿付能力此外偿付能力数据不真实的问题较为突出侵蚀了偿付能力监管的基石


责编ZB

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