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利源精制背20亿违约债房产被封 总负债87亿利息支出超一季度营收

2018-09-17 07:10:08来源长江商报

    长江商报记者 吴婷

    现金流紧张的吉林利源精制股份有限公司下称利源精制?#20445;?02501.SZ这次资金链亟待补血

    9月11日利源精制披露其公司全部土地房产被法院查封查封的土地及房产含轮候查封的账面净值为12.38亿元被查封原因为公司借款纠纷

    而今年半年报中就显?#33606;?#21033;源精制仅诉讼案就达19个均与债务借款有关长江商报记者统计涉案金额累计达18.64亿元结合查封公告中借款债务违约金额仅披露显?#33606;?#25130;至目前利源精制民间借贷和金融机构债务违约总规模已达20.42亿元

    此外财报显?#33606;?#20165;今年上半年利源精制负债合计87.29亿元长江商报记者统计发现负债金额中有息负债累计就高达67.3亿元占负债总额的77%而上半年仅利息支出就高达2.84亿元按此计算利源精制上半年融资年化收益率约为14%这意味着在67亿元债务不变情况下利源精制全年利息支付将达5.28亿元相当于2018年一季度营业总收入

    为此长江商报记者发函至利源精制但截至发稿时至尚未收到任何回复

    债务违约20亿流动债务缺口45亿

    利源精制公告显?#33606;?#20844;司名下全部64处土地和房产悉数被法院查封上述被查封(含轮候查封)的不动产账面净值为12.38亿元占公司2017年度经审计净资产规模的15.48%占其总资产规模的8.13%利源精制不动产被查封的原因是因为该公司与自然人朱明月任丽?#32422;?#38182;银租赁之间存在借款纠纷债权人申请诉前财产保全其中仅与自然人朱明月任丽借款违约金额就达1.78亿元

    然而在今年半年报中就显?#33606;?#21033;源精制仅诉讼案就达19个均与债务借款有关长江商报记者统计涉案金额累计达18.64亿元其中最大涉案金额达5.1亿元最少的则有700万元根据公告显?#33606;?#19978;述债务纠纷利源精制数十个银行账户?#32422;?#20854;大股东持股已被冻结不过其部分银行账户目前仍然处于可用状态

    按上述披露数据统计结合查封公告中借款债务违约金额截至目前利源精制民间借贷和金融机构债务违约总规模已达20.42亿元

    显而易见利源精制全部不动产账面净值远远无法偿还其超20亿元债务而因这20亿元债务利源精制部分银行账户和全部不动产都已遭冻结

    值得注意的是中报财报显?#33606;?#25130;至今年6月30日利源精制流动资产合计仅为15.7亿元但其流动负债却增至60.22亿元这意味着短期内利源精制流动债务缺口达44.52亿元而今年上半年利源精制营收仅9.07亿元净利润亏损8902万元流动债务缺口相当于营收的5倍

    在半年中利源精制坦言上半年出现流动资金紧张主要是由于金融环境的变化及沈阳利源项目建设的影响

    百亿规模项目不达预期吞噬现金流

    ?#29575;?#19978;利源精制现金流一直都十分紧张而让利源精制资金链绷紧的核心原因则是利源精制投资建设的沈阳利源轨道交通装备项目主营轨道车辆制造及铝型材深加工当时预计投资额达百亿元

    按照计划轨道交通车体材料深加工项目耗时两年建成后运营期年均净利润可?#28304;?#21040;3.81亿元但?#29575;?#26159;项目2015年6月达到预定可使用状态时效益却不达预期 2015年累计收益仅2636.33万元2017年实现效益1.09亿元而出样车计划更是遥遥无期

    券商也注意到利源精制资金问题此前中信建投在对沈阳利源项目的现场检查发现异常截至2017年底利源精制的沈阳子公司已?#24230;?5.78亿元现金流量表口径与轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目固定资产投资54.99万元存在巨大差异而利源精制则表示差异在于除了实施轨道车辆制造铝型材深加工建设项目外还配套建设了其他项目

    2018年半年报则显?#33606;?#27784;阳利源项目大部分已完工报告期内轨道交通车辆制造和铝型材产品深加工项目陆续投产轨道交通车体订单逐步落实部分订单已组织生产铝合金车轮毂电?#30001;?#28909; 器军工产品深加工已经批量释放产能但今年上半年并未实现增效

    高息举债负债67亿占总负债77%

    在半年报中利源精制坦言公司上半年流动资金紧张出现了债务逾期诉讼资产被查封 银行账户被冻结等情况 

    财报显?#33606;?#20170;年上半年利源精制负债合计87.29亿元其中短期借款达37.15亿元一年内到期的非流动负债为6.69亿元长期借款和应付债券分别为7.48亿元和7.54亿元长期应付款为8.44亿元上述合计67.3亿元相当于今年上半年利源精制有息负债规模占负债比例高达77%

    值得注意的是在其他应付款中上半年往来?#25151;?#37329;额达9.73亿元与去年年底4.68亿元相比翻了一倍而期末已逾期其他应付款总金额则达8.35亿元且均为民间借贷

    而今年上半年财务费用显?#33606;?#20165;利息支出就高达2.84亿元按此计算利源精制上半年融资年化收益率约为14%在67亿元债务不变情况下利源精制全年利息支付将达5.28亿元相当于一季度营业收入

    利源精制表?#33606;?#20026;了保证生产经营正常运行 公司管理层主动与金融机构融资租赁机构民间借贷方等债权人进行沟通通过和解和?#21046;?#36824;款等方式对到期的银行贷款和融资租赁陆续予以展期保证生产经营活动的有序进行


责编ZB

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