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利德曼大股东100%股权触及平仓线 沈广仟夫妇被迫9.9亿出让控股权

2018-08-22 07:41:43来源长江商报

    长江商报记者 魏度  实习生 贺梦洁

    上市6年半利德曼300289.SZ或将迎来新的主人

    利德曼最新公告显示公司控股股东北京迈迪卡科技有限公司简称迈迪卡拟以9.9亿元出让不超29.90%股权给广州凯得科技发展有限公司简称凯得科技后者为广州开发区金融控股集团二?#24230;首?#20844;司

    长江商报记者注意到利德曼易主或有不得已苦衷

    利德曼于2012年初上市6年半年时间虽然营收在缓慢增长但盈利能力大幅减弱2017年实现净利润0.73亿元仅为2012年上市当年的74.49%盈利能力下降二级市场上的股价也不争气近三年股价跌幅超过八成

    股价大幅下跌带来的风险是控股股东及实控人所质押的股权触及平仓线截至今年7月20日控股股东迈迪卡所持公司1.28亿股股权中仅剩下6股未被质押质押比约为100%而一个月之前公司实控人沈广仟的股权质押比也达到了92.86%

    针对利德曼业绩下滑大股东质押100%股权触及平仓线现象券商人士分析称控股股东出让控股权的目的或是对公司失去信心套现离场

    昨日下午利德曼公司一工作人员向长江商报记者称控股股事宜暂?#34987;?#21482;签署意向性协议最终结果还难以预料

    值得一提的是近两年控股股东迈迪卡已累计减持1280万股合计套现1.29亿元

    一年两度筹划公司易主

    仅过一年利德曼再次筹划公司实控人易主事宜

    8月19日利德曼发布公告称公司控股股东迈迪卡当日与凯得科?#35760;?#32626;了合作框架协议凯得科技或其指定的同一控制下的关联方拟以预计9.9亿元的对价受让迈迪卡持有的利德曼不超过含29.90%的股份

    截至目前迈迪卡持有利德曼30.28%股权为控股股东公司实控人沈广仟直接持有21.13%沈广仟通过迈迪卡一致行动人合计持有利德曼51.40%股权如果此次转让交易完成沈广仟及其一致行动人合计持股比例将降至21.51%?#21496;?#31532;二大股东之位公司将完成控股股东及实控人易主

    公开资料显示凯得科技成立于1998年11月实际控?#36843;?#20026;广州经济技术开发区管委会广州开发区为支持高新技术企业发展和资产经营优化产?#21040;?#26500;加速开发区经济发展而设立的国有独资公司广州开发区金融控股集团有限公司旗下的二?#24230;首?#20844;司凯得科技作为广州开发区金融控股集团有限公司招商工作单位负责重大项目收集对接重大产?#36842;?#30446;战略股权投资工作

    此次29.90%股权交易价格为9.9亿元以此推算每股价格为7.81元8月17日收盘价为6.02元股权转让的溢价率为29.73%约为三成

    上述券商人士向长江商报记者表示考虑到今年以来A股市场大部分公司股价调整幅度较大利德曼控股权出让溢价三成属于合理范围内算是较低价位在其看来未来公司还有一定的上涨空间

    二级市场上公司公告筹划控股股东拟变更消息后股价已连续两日无量涨停

    长江商报记者注意到这是利德曼二度筹划公司易主

    去年8月10日公司曾公告称控股股东迈迪卡正在筹划调整自身股权结构事项该事项可能导致公司实际控?#36843;?#21457;生变更半月后公司宣告控股股东终止筹划调整自身股权结构原因是该事项存在政策?#20064;平?#26465;件尚不成熟

    值得一提的是在控股股东股权结构变动过程中公司及实控人沈广仟还因信披违规被交易所处罚处罚决定书显示去年5月17日迈迪卡原股东孙茜将80%股权转让给沈广仟沈广仟对迈迪卡持股100%当年7月28日沈广仟与珠海翰辰签署增资扩股协议后者以增?#24066;交?#24471;迈迪卡48.98%股权沈广仟持股比例稀释至51.02%此事直到去年9月1日才披露

    控股股东两轮减持套现1.29亿

    控股股东一年两度筹划公司易主或缘于高比例质押的股权触及平仓线

    Wind数据显示从2015年11月开始控股股东迈迪卡及实控人沈广仟就持续进行股权质押截至今年7月20日二者合?#24179;?#34892;了22次股权质押其中沈广仟进行了7次质押迈迪卡进行了15次

    截至今年6月30日沈广仟持有利德曼8953万股占总股本的21.13%处于质押状态的有8314万股占总股本的19.62%股权质押比为92.86%

    今年7月30日迈迪卡将830万股质押给天风证券至此公司持有1.2832亿股占总股本的30.28%质押了128319994股仅剩下6股未被质押股权质押比约为100%

    上述股权质押中今年以来质押更为密集一次性质押股份数量最多如今年初沈广仟一次性将6400万股质押给楚昌投资集团

    高比例股权质押在股价大幅下跌之后风险来临

    近三年利德曼股价最高时点出?#34935;?015年6月3日最高为77.24元2015年10月公司实施了每10股转15股的高送转股价拉低至20元左右此后股价一路下行至今年7月11日股价5.68元创下上市以来的新低复权计算近三年股价最大跌幅为80.75%

    如此大幅度跌幅控股股东及实控人高比例质押的股权面临的风险?#19978;?#32780;知

    股价大幅下跌之时控股股东及董监高不忘减持套现

    长江商报记者查询发现2016年?#23383;?#20170;年2月迈迪卡实施了两轮减持第一轮减持时间段为2016年12月中旬至2017年初?#24067;平?#34892;了8次减持合计减持850万股套现0.95亿元第二轮减持时间段为今年2月减?#33267;?30万股套?#34935;?.34亿元两轮减持合计减持1280万股占总股本的3.02%共套现1.29亿元

    此外公司时任董事王建华王毅兴张坤及监事张雅丽等均实施了减持

    依赖并购标的支撑业绩或难持续

    股价大幅下跌与公司基本面存在关联实际上近几年利德曼的经营业绩基本上靠并购标的支撑

    利德曼自称是我国生化诊断?#32422;疗分?#26368;齐全的生产厂商之一是一?#20197;?#29983;物化学体外诊断?#32422;?#21450;医疗器械领域拥有核心竞争力的多元化企业

    上市之后利德曼经营业绩无明显起色2012年至2014年净利润分别为0.98亿元1.10亿元1.28亿元基本上属于止步不前

    2014年公司实施了上市以来唯一一次外?#37038;?#24182;购当年公司通过发行股份方式?#23637;?#20102;德赛诊断产品及德赛诊断?#20302;?#21508;39%股权45%股权交易作价3.41亿元

    此外公司通过股权受让方?#20132;?#24471;德赛诊断?#20302;?5%股权德赛诊断产品31%股权最终利德曼对上述两公司持股比均为70%并将其纳入合并报表范围

    交易对方也作出了业绩?#20449;?014年至2017年两公司实现的扣除非经常性损益后的净利润数之和分别不低于5516万元6342万元6977万元和7674万元

    仅从近三年经营业绩看上述两标的均兑现了业绩?#20449;?015年至2017年两标的实现的扣除非经常性损益后的净利润之和分别为7006.32万元7702.52万元7731.17万元分别超过?#20449;?#25968;664.32万元725.52万元57.17万元

    不过对比?#20449;?#26399;近三年业绩看2017年实现的利润数仅比上年增长28.65万元实际利润数比?#20449;?#25968;多57.17万元足见其增长乏力未来?#20449;?#26399;满后能否保持持续的盈利能力还难说

    纵览近几年业绩利德曼基本靠并购标的支撑2015年借助标的业绩贡献公司净利润达到1.57亿元到了鼎盛时期但在近两年净利润分别为6964.86万元7306.71万元均低于标的贡献的利润而这一利润水平已经低于上市之初的水平

责编ZB

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