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中国平安地产雄心重仓13家房企 房产市值超2000亿堪抵3个绿地

2018-08-13 06:16:52来源长江商报

长江商报消息 本报记者 魏度

中国地产界最大金主当前房产市值超2000亿险企中国平安601318.SH俨然已成中国的隐形地产大亨

长江商报记者发现中国平安始于2007年进军地产10年之后的2017年底其投资房产板块的市值已超过2000亿元

与绝大部分房企运作地产模式不同中国平安将其定位于不动产投?#22987;?#31649;理平台除了自身开发外更多地借助外部房企力量合作开发

此外中国平安还频频担?#26412;?#19990;主角色通过入股房企间接参与地产开发

截至目前中国平安已成为碧桂园融创中国等房企第二大股东此外其还重仓持有金地集团绿地控股华润地产保利地产等房企股权长江商报记者初步梳理发现平安重仓持股的知名房企至少有13家

中国平安与大型房企何以相爱?#20445;?/p>

8月10日一上市房企人士向长江商报记者表?#33606;?#25343;地是房企竞争的重要途径作为资金密集型行?#25285;?#32570;钱是房企永恒的主题借助银行等金融机构资金输出是其发展壮大的唯一途径?#28304;ˣ?#21326;中一家大型险企人士告诉长江商报记者作为金融机构需要为资金寻?#39029;?#21475;这也是中国平安热衷于进行房产投资的重要原因

携137亿入股某房企月赚2.36亿

中国平安在房地产行业路上越行越近8月初?#25345;?#21517;房企发布简式权益变动报告书其显?#33606;?#35813;房企控股股东向平安系协议转让股权事实正式完成

报告书显?#33606;?#32929;权转让后中国平安通过平安资管平安人寿分别持有该房企0.04%股权19.83股权合计持有19.88%股权成为第二大股东

此事是一个月前该房企发布协议转让股权的落实公告显?#33606;?#35813;房企与平安资管签订股份转让协议约定向平安资管转让5.82亿股的股份占公司总股本的19.7%按照每股23.655元价格此番转让价格高达137.7亿元

此次交易双方还签订了业绩对赌协议双方约定以该房企2017年净利润为基数2017年至2020年净利润增长率分别不低于35%65%105%2017年公司净利润为87.81亿元?#28304;?#35745;算2018年至2020年承诺的净利润分别不低于114.15亿元144.88亿元180.01亿元三年合计约为440亿元

同?#20445;?#26410;来如果该房企的大股东要继续减持需要经过平安资管的书面同意且平安资管有优先购买权

三年440亿元的净利润这对该房企而言难度不小2015年至2017年该房企实?#20540;?#20928;利润分别为48.01亿元64.92亿元87.81亿元同比增幅维持在35%左右今年一季度还小幅下滑至30.33%?#19978;?#32780;知随着净利润基数增大2019年2020年的增幅需较2017年增加30个百?#20540;?0个百?#20540;?/p>

今年上半年受地产调控去杠杆等政策影响该房企流动性?#36234;?#20844;司四处筹钱解困如获得中信银行315亿元授信成功发行2018年第一期30亿元规模的公司债等但这些似乎仍未彻底缓解公司的资金压力
大赢家中国平安做的是稳赚不赔的买卖除上述业绩对赌外仅入股1个月已获得2.36亿的账面浮盈

合作知名房企达18家以金主角色出现

中国平安在房企的入股都是以救急者身份出现但实际上其早已通过多种途径深入房地产市场成为不折不扣的隐形地产大亨

目前中国平安的地产运作主要以平安不动产为主截至目前注册资本200亿元资产管理规模超3000亿元

其?#25285;?#20013;国平安?#36816;?#22320;产可追溯至1995年设立了平安物业2007年公司正式向地产进军当年23亿元?#23637;何?#39640;速公路股权55亿元?#23637;?#20013;信城市广场与?#26412;?#32654;邦国际中心16.6亿元拿下深圳福田中心区地块2009年华南第一高楼深圳平安国际金融中心项目启动此?#20445;?#24179;安以信?#24515;?#24335;在地产领域开疆拓土

不过目前来看地产并非中国平安自身强项除全国多个平安金融中心外其?#35270;?#32463;典项目问世当然这些投?#24066;?#25151;地产也贡献了不小收益

Wind数据显?#33606;?#25130;至2017年底其投?#24066;?#25151;地产净值为470亿元如果按照公?#22987;?#20540;衡量其投资收益超过260亿元

平安在地产领域的掘金路径更多的借助大型房企正如分析人士所称平安收割房企

长江商报记者梳理发现平安主要是通过入股大型房企与大型房企合作拿地开发等途径在地产领域扩张不过无论哪种途径平安都是以金主角色出现

2015年平安斥资62.95亿港元获得碧桂园9.9%股权跻身第二大股东之位这一年公司还战略投资朗诗集团以持股9.9%成为第二大股东去年平安耗资19.07亿港元参与旭辉集团定增完成后持股比升至10.12%早在2016年平安银行就是融创中国仅次于孙宏斌的重要股东其持股比高达46.7%

据长江商报记者不完全统计截至目前平安已是碧桂园融创中国朗诗集团旭辉集团等知名房企第二大股东此外其还持有金地保利华润绿城九龙仓协信等多家房企股票至此平安重仓持股的知名房企至少有13家

平安不动产官网显?#33606;?#20854;与包括万科华润等合作的知名房企达18家

中国平安2017年年报显?#33606;?#26071;下地产含投?#24066;?#25151;地产价值以历史成本计价达2093.22亿元以8月10日收盘价计算绿地控股市值为764.16亿元这意味着平安旗下地产价值?#20540;?#19978;3个绿地市值

财务投资之余深度参与地产开发

横跨保险银行投资三大行?#25285;?#20013;国平安入股房企绝不仅是为了财务投资

?#30340;?#20154;士预测根据目前发展势头未来中国房企龙头的竞争最终可能在万科碧桂园与平安之间万科靠标准化碧桂园靠执行力平安靠钱

长江商报记者注意到投资房地产平安收获颇丰

一年前持有绿地控股9.91%股份的平安系平安创新大幅减持在短短半年内通过将持股比?#25269;?%以内至去年底已从前十大股东名单中消失累计减持套现达80亿元此前平安也减持了碧桂园3123万股合计套现4.55亿元

仅此两次减持平安就获得了约90亿元净利润投资回报率超过5倍
类似这样的财务投资并非是平安的最终目的其最终目的之一可能是与标的公司绑定实现共同开发经营地产项目

长江商报记者注意到去年8月平安资管出资入股旭辉集团?#26412;?#26366;约定平安不动产在满足相关条件情况下拟向旭辉投资100亿元共同?#37038;?#25151;地产项目开发经营

公开资料显?#33606;?#21435;年初平安不动产还与香港房地产开发企业路劲基建组财团投得港铁旗下物业项目合约此外作为二股东平安与朗诗集团也于2017年在长租公寓领域开?#32929;?#24230;合作双方已共同?#23637;?#19978;海森兰项目拟将其改造为中高端的长租公寓进行长期运营

一上市房企人士表?#33606;?#25151;地产属于资金密集型行?#25285;?#25151;企能与金融机构联手共进退这对急于攻城略地的房企而言会底气大增在其看来房地产项目周转?#19979;?#22312;地产调控及去杠杆的背景下房企融资也受到约束如果背后站着金主房企实力会大增

不过该人士同时认为出于?#36816;?#36755;出资金安全性考虑金融机构会设定不少条件以保证其不会做赔本买卖如此一来房企成了金融机构的?#25353;?#24037;?#23567;保?#37329;融机构成了利润分食者

研究人士认为险企资金充足且属于长期资金这些资金需要出口仅做财务投资风险较大因此险企更愿意像信?#24515;?#24335;一样更深入地参与到具体地产开发之中此外借助合作平安将自己的触角延伸至陌生领域


责编ZB

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